De kan købe, når de er unge og raske, eller vente, indtil midaldrende håber deres helbred vil forblive gode, eller de kan købe til en højere præmie, hvis de udvikler en kronisk illness.Based på deres finansielle portefølje og dækning behov, kan de vælge produkter der spænder fra en billig sigt forsikring produkt til høj kontantværdi (hele livet) produkt. Den private livsforsikring system giver et vigtigt finansielt sikkerhedsnet, men det er helt frivilligt og subventionerede.
En individuel livsforsikring er i realiteten en kommerciel transaktion, hvor forsikringsselskabet accepterer at betale et bestemt død fordel i bytte for betaling af en præmie i forhold til risikoen dødelighed overtaget af insurer.The en karakteristisk fælles for alle individuelle livsforsikringer produkter er overførsel af økonomiske tab som følge af uventet død til livsforsikringsselskabet. Den virkelige produkt er udbetalingen af død fordel, uanset hvornår at døden indtræffer under produktets levetid.
Død fordel for hver enkelt langt overstiger de årlige og kumulative præmier plus indtjening i flere år, især for unge applicants.To tilbyde denne økonomisk beskyttelse, skal virksomheden være i stand til at identificere og skelne de risici, hver ansøger volder, vurderer disse risici, oplade passende præmie til dækning af risici, og investere klogt, så tilstrækkelige penge eksisterer for at betale alle nuværende og fremtidige krav. Forskellige grupper af forsikringstagere med forskellige liv forventninger skal være adskilt baseret på reelle forskelle i den forventede dødelighed expectation.
Life varierer efter alder, køn, medicinske og slægtshistorie, avocation, og livsstil. Ansøgere til livsforsikring har forskellige medicinske historie og risikofaktorer for fremtidig sygdom, der påvirker den forventede levetid. Hver gruppe af forsikringsselskaber er opkrævet en præmie tilstrækkelig til at dække omkostninger forbundet vægt dens forven