Finansielle lovgivning af 2010 - rentespænd Premiums

flailing pant industrien kan få endnu et slag, da Senatet, trods kraftig lobbyvirksomhed fra de finansielle og realkredit sektor, bestået en ny finansiel reform lovforslag om en 59-39 afstemning

Det nye lovforslag indeholder bestemmelser om mere finansielt tilsyn, mere åbenhed om derivater handel, og navnlig blandt for pant industrien, afskaffelse af rentespændet Præmier (YSP). Rentespænd Præmierne er rabatter, som långivere betaler til realkreditmæglere (den midterste mand) til gengæld for mæglere opladning låntagere en højere rente end markedet pari rente på lån.

For eksempel, hvis en mægler kan sikre en rente på 5,60% i forhold til pari sats på 5,25% fra låntager, kan mægleren får en stigning i YSP betalt af långiveren fra 1% til 1,8%. Kongressen mål at eliminere YSPs er at fjerne denne incitament til realkreditmæglere at skubbe højere renter på låntager.

Er det virkelig en god idé selv? Mæglere er allerede forpligtet ved lov til at videregive deres YSPs (ironisk nok långivere er under ingen sådanne forpligtelser), selvom ganske vist videregivelsen kommer temmelig sent i lånet proces.

Også markedsligevægt kræfter bremse eventuelle ublu fortjeneste garnered fra YSP er da låntagere bare kan vælge at låne fra konkurrenterne i stedet. Realkreditmæglere tjene profit fra to hovedkilder: stiftelsesprovisioner og YSP s. En opkaldsoprindelse gebyr er en procentdel af lånet størrelse, fastsættes normalt, opkræves til gengæld for mægler ydelser. For at dække de driftsomkostninger ved at drive en virksomhed, skal pant børsmæglerselskaber opretholde et vist niveau af fortjeneste.

Så hvis rentespænd Præmierne blev elimineret som en kilde til profit, pant mæglere ville være tvunget til at hæve deres stiftelsesprovisioner for at kompensere for tabet. Det vil sige, de ville have til at opkræve en større procentdel af lånet størrelse for at opretholde samme indtjening. Fra låntagers perspektiv kan de større startomkostninger afskrække dem fra at låne eller fra at bruge pant mægler-tjenester. Dette ville enten køre ned efterspørgsel i markedet eller drev låntagere til at søge lån direkte fra långivere; begge scenarier spille ud ugunstig for realkreditmæglere.

Hvis store banker (långivere) var problemet til at begynde med, hvilket skaber en tilstrømning af låne direkte fra dem virker ulogisk. Långiver overskud vil se en dukkert fra afskaffelse af YSP s. Den manglende evne til at samle gevinster fra oven-par renter tager væk en anden kilde til prof