I denne type livsforsikring, til den præmie beløb kan afhænger Sum, der har være forsikret Forsikringstagere alder og køn Om han ryge eller notthe største fordel ved faldende livsforsikring er, at hvis den forsikrede person dør, vil derefter et realkreditlån eller lån, der skal betales til hans /hendes familiemedlem og et kontant beløb der er tilbage. En anden fordel er, at det er billigere sammenlignet med den for sigt liv insurance.Eventhough det har flere fordele; det har nogle ulempe i det.
Den største ulempe i dette er, at hvis den forsikrede gør ikke dør eller overlever uden forsikringsperioden så politikken ikke har nogen løbetiden.