"Når den udenlandske valuta skrivebord på Salomon Brothers skrev put optioner i en satsning, at yen havde toppet, ingen bemærket, at den ikke-lineære træk ved put-optioner forstørret tab næsten halvtreds gange, når yen flytte 10 point højere snarere end blot en eller to punkter. " (En dæmon af vores eget design)
Hvis vi ser tilbage, kan vi se problemerne og pege fingre, men set i bakspejlet er altid 20/20.
Mit spørgsmål er, hvis alt denne kompleksitet medfører så mange problemer så hvorfor skal vi fortsætte med at gøre det samme nøjagtige ting og investere i de samme produkter? Med disse komplicerede produkter kan vi ikke forberede eller forstå de årsagssammenhænge, der ligger foran os. Lad os vende tilbage til det grundlæggende i at investere ved at reducere kompleksiteten i vores porteføljer. Der er intet farligere end at tage risici, når du har ingen idé du tager dem. Det er Isbjerget under vand, der kan ødelægge hele skibet.
Har titanic ringer en klokke? Det fundamentale i Investering
1. Hvis du ikke forstår det ikke investere i det.
Jo mere kompliceret produktet, mindre gennemsigtige risiciene. Dette skete med sub-prime nedsmeltning i 2008 ingen rigtig nyt hvilken slags risici, de tog på heller ikke de forstår de gebyrer, de betalte for at købe MBS, ABS, CMO, og CDO. Hvis agenturer byg forstod de produkter, de solgte, hvad gør os tror, vi kan. KISS (keep it simple stupid)
2.
Risiko er en del af at investere er der ikke sådan noget som en "risikofri afkast"
Du kan aldrig ende op med en risikofri investering. Hvis jeg bliver solgt på en form for investeringsprodukt, og ordene "risiko gratis" komme ud af sælger munden jeg tænder og køre den anden vej. Du kan aldrig ende med lige så sikker som du tror, fordi der er så mange faktorer derude, der kan ødelægge enhver god investering. Når du lærer at acceptere, at risiko er en del af at investere derefter og først derefter er i stand til at gøre bedre beslutning.
Du vil lære at beskytte din kapital og diversificere det blandt mange forskellige aktivklas