Market risiko er defineret som "det uventede økonomiske tab efter et marked tilbagegang som følge af begivenheder ude af din kontrol." Bestand eller obligationsmarkedet volatilitet eller markedsmæssige tilbageførsler kan være resultatet af globale begivenheder sker i fjerntliggende hjørner af kloden. Top analytikere og fondsforvaltere simpelthen ikke har ressourcer til krystalkugle blik og forudsige de events.Examples af flere store uventede begivenheder, der sendte chokbølger gennem hele finansverdenen har været: - 1.
982 mexicanske peso devaluering - 1987 børskrakket kendt som "Black Monday" - 1989 USA Besparelser og Loan Crisis - 1998 Russisk rubel devaluering - 1998 125 $ milliarder kollaps af Hedge Fund Long Term Capital Management - 2006 kollaps af Hedge Fund Amaranth med tab på $ 5,85 billion.In 1994 Bank JP Morgan udviklet en risiko målinger model kendt som Value-at-Risk eller VaR. Mens VaR betragtes branchens standard for risikomåling, det har sine ulemper. VaR kan måle den samlede dollar værdien af en midler risikoeksponering inden for en vis grad af tillid, som regel 95 eller 99 procent.
Hvad den ikke kan gøre, er at forudsige, når en udløsende begivenhed vil indtræffe eller omfanget af den efterfølgende nedfald. For nogle virksomhedens og fonde, en stejl nedgang eller langvarig recession kan være ødelæggende. Selv tvinge nogle un-afdækket virksomheder i konkurs. En udløsende begivenhed kan have en bølgeeffekt tvinger folk ud af arbejde og økonomier i recession effektivt sætte flere folk uden arbejde. Ingen person og ingen økonomi er immune.If du er investeret i en investeringsforening, chancerne er din fond er un-afdækket.
Indtil for nylig, lovgivning investeringsforening forhindret gensidige fonde fra hedging. Mange jurisdiktioner har ophævet denne regel dog gensidig fondsforvaltere har været langsom eller besluttet at fortsætte med "business as usual". Årsagen er, at de fleste investorer i investeringsforeninger er usofist