Så hvordan kan du retfærdiggøre 4.000% apr?
Hvis nogen tilbød at låne dig nogle penge på den betingelse, at du har betalt dem tilbage fire hundrede gange, du ville grine i deres ansigt. Igen, dette er præcis, hvad ÅOP tal knyttet til payday lån vil foreslå; du kan låne penge gennem en payday lån, siger £ 200 i dag, og du vil betale tilbage £ 8200 næste år. Men dette er ikke tilfældet, det er faktisk ikke engang tæt på.
Sandt nok, hvis du skulle undlade at tilbagebetale dit lån inden for den aftalte periode, rollover interesse (der anvendes hver måned i tilfælde af en standard) og de efterfølgende anklager ville udgøre en kolossal figur. Men at sige, det er sjældent ville være en massiv underdrivelse. Ikke alle långivere er villige til at rulle over gæld i en måned, endsige 12. De fleste vil også have en cut-off punkt, hvor de giver låntager mulighed for at tilbagebetale gæld uden at det tæller yderligere interesse (eller begrænse interessen betydeligt).
Igen, betyder det ikke lyder særlig godt, men det er bestemt ikke nær så slemt som at komme ind i tusindvis af pounds værd af gæld.
Pointen med payday lån, for mange mennesker, er det faktum, at de er tilgængelige for næsten enhver - uanset eventuelle tidligere udgaver. Igen vil kritikere hævder, at dette åbner døren til sårbare medlemmer af samfundet, som måske ikke er helt klar over de involverede med at låne penge risici. Men på den bagside, betyder det også aktivere dem i desperate situationer at finde en løsning, som måske ellers har vist sig umuligt.
Kredit er ikke så let at komme med som det var før bank sammenbrud, hvilket betyder at et stigende del af samfundet bliver tvunget til at søge alternativer. Til en vis grad, er dette fungeret som en katalysator for den enorme vækst ses i payday lån industrien i de senere år. Ved at give den eneste let tilgængelige alternativ, er payday lån giver flere mennesker mulighed for at komme ud af problemer.
Men vi skal igen vende tilbage til spørgsmålet om interesse.
Mens ÅOP tal kan være vildledende, den egentlige interesse, at låntagerne kan forventes at støde på er stadig betydelig sammenlignet med de fleste andre former for kredit. Skal du bruge et firma, at afgifter af måneden, så en sats på 25% eller endnu højere, er bestemt ikke udelukket. Dem, der gælder interesse for payday lån, som den dag vil sandsynligvis være tættere på 1%. Mens sidstnævnte eksempel er fantastisk til alle, der har brug for p