Gensidige fonde har professionelle porteføljeforvaltere til at hjælpe i forvaltningen af fondens portefølje og til at købe eller sælge værdipapirer for fonden, hvis direktørerne godkende. Gebyret investeringsselskabet betaler for denne service er normalt bestemt af de nettoaktiver i fonden. Den generelle ledelse gebyret er normalt 1/2 af 1% af de gennemsnitlige årlige nettoaktiver. Jo lavere aktiverne, jo lavere gebyr og jo højere aktiverne, jo højere gebyr, men omkostningerne til aktionæren er kun $ 5 per år på hver $ 1.000 i fonden.
Aktier til en tidsubegrænset investeringsselskab sælges ikke på samme måde som lager for andre selskaber. En væsentlig forskel er, at investorer køber og indløse gensidige fonde til indre værdi. Fondens aktier kan købes i børsnotering pris gennem mæglere /forhandlere, der har kontrakter med de vigtigste Underwriters for fonden. Den offentligt udbud prisen er den samme som udbudspris og er den indre værdi per aktie plus salget afgift. Den indre værdi (NAV) besluttes fra afslutningen af NYSE på hverdage børsen er åben.
NAV per aktie beregnes ved at dividere værdien af alle fondens aktiver (passiver fratrukket) med antallet af udestående aktier. Den sidste salgspris af dagen bruges til portefølje værdipapirer. Et andet navn for NAV er bud pris. Den offentlige udbud prisen beregnes én gang om dagen (ved afslutningen af handelen) på hver dag NYSE er åben. Udbuddet (spørg) prisen for en fondens aktier bestemmes af dividere NAV med 100% minus salg afgift.
Hvis en fond har en salgs- gebyr på 6% og en indre værdi på $ 8 er udbudspris bestemmes som følger: $ 8,00 divideret med (100% - 6%) eller $ 8 /0,94 = 8,51 $. Udbuddet eller bede prisen er $ 8,51. Den offentlige udbudspris for en investeringsforening med en NAV på $ 7,50 og et salg 5% beregnes på følgende måde: NAV divideret med (100% - salgsgebyr%) eller $ 7,50 divideret med - 7,89 (100% 5%) 95% = $. Indløsningskursen er det beløb, som investor vil modtage på tidspunktet for forløsning.
Gensidige fonde skal indløses inden for syv dage efter modtagelsen af en investors anmodning om indløsning. Indløsningskursen af en investeringsforening er den indre værdi (NAV) per aktie næste bestemt efter certifikaterne leveres sammen med den skriftlige anmodning om indløsning. Nogle investeringsforeninger opkræve et forløsning gebyr, som er simpelthen trækkes fra NAV på tidspunktet for forløsning.
Redemption gebyr er en procentdel afgift til