Det er en afgørende faktor for udlejere i plukke lejere og nogle arbejdsgivere bruger kredit score for at finde pålidelige medarbejdere. Desværre for låntagere, en gunstig kredit score er ikke let at opnå. Den økonomiske krise, der begyndte i 2008 tvang långivere til at hæve deres forventninger til låntagere i håb om at sænke deres risici. Den engang "gode" kredit score på 680 er blevet devalueret til fordel for snesevis af 720 eller flere.
Credit scores spænder fra 330 til 830 og den gennemsnitlige score i USA er 698.
Selv nationens øverste gennemsnit score på 713 i New England ikke er høj nok til at kvalificere sig til de bedste priser på lån. Det betyder, at mange amerikanere vil finde sig at bruge hundredvis eller tusindvis af dollars mere for biler, boliger og andre større indkøb.
Dirty Secret
Långivere evaluere Fico scoringer baseret på en trinvis system, som deler kredit scoringer i fem intervaller. Score under 620 betragtes ofte som subprime, og låntagere i dette område vil enten blive nægtet lån eller blive tilbudt højere renter og lavere lånegrænserne.
For eksempel, en non-profit statslige lån agentur sæt 770 eller højere som den øverste lag af Fico scoringer. Låntagere i denne serie fik de laveste renter. I de foregående år, det samme bureau rangeret 680 i det laveste niveau, hvor låntagerne var underlagt rentesatser, der var 4,15% højere end dem med scoringer i det øverste niveau.
[Se komponenter, der udgør en Fico Credit Score]
Låntagere med en Fico score på 689 blev placeret i laveste niveau.
En score kun ét point højere, 690, var nok til at blive stødte op til det næste niveau og udgjorde en rentesats, der var 2,5% lavere. Disse samme dramatiske spring i renten kan ses i andre brancher såsom hjem realkreditlån og billån. Låntagere opfordres til at shoppe rundt for lån, fordi hver långiver har deres egen "break point" mellem lag. Hvis du kan finde en långiver, der placerer din score i et højere niveau, kan det resultere i betydelige besparelser over udtrykket af dine lån.
En anden mulighed er at finde en co-signer med en højere kredit score, som ville være i stand til at få dig placeret i en højere niveau.
Så hvad betyder det?
Brug de standarder for den nonprofit statslige lån agentur i eksemplet ovenfor, forestille sig, at du har brug for en 6-måneders lån for $ 4.000. Hvis dit kredit score er 689, vil du blive opkrævet en rente på LIBOR (London Interbank Offer Rate) plus 6