Once en person er blevet afskediget eller ufrivilligt opsagt, han eller hun har 60 dage til at vælge Cobra dækning. I perioden på 60 dage, kan den enkelte undersøge cobra muligheder samt individuelle sygesikring citerer muligheder. Typisk, enkeltpersoner finder, at udgifterne til deres cobra pleje er dyrere end deres tidligere dækning. Dette fører til den populære misforståelse, at Cobra selv er dyrt.
Cobra (konsolideret omnibus budget forsoning) er en lov vedtaget i 1985, der gør det muligt for personer, der er blevet ufrivilligt opsagt til at fortsætte deres nuværende sundhedsvæsen planer for en udpeget tidsramme (baseret på staten og antallet af beskæftigede af arbejdsgiveren). Det faktum, at loven giver mulighed for en person at fortsætte deres nuværende sundhed planer betyder, at en person har adgang til nøjagtig samme sundhed dækning som de gjorde, før at blive afskediget (herunder den samme omkostninger). Typisk en persons arbejdsgiver vil betale en del af individets sundhedspleje.
Mange gange det beløb, som arbejdsgiveren betaler kunne være op til halvtreds procent. Er, at den enkelte har adgang til den samme sundhed dækning og omkostninger under en cobra plan, skal de ekstra omkostninger (tidligere dækket af arbejdsgiveren) være omfattet af den enkelte. For overskuelighedens skyld, vil vi give et eksempel nedenfor: Tom har en (arbejdsgiver gruppe) sundhed planen, der kræver Tom til at betale hundrede dollars om måneden. Toms egentlig plan kostede to hundrede dollars om måneden. Men hans arbejdsgiver betaler halvtreds procent af sin månedlige omkostninger.
Når Tom er blevet afskediget, er han berettiget til at vælge Cobra for sundhed dækning fortsættelse. Cobra vil tillade Tom at holde sin nuværende dækning og omkostninger. Dog er Toms arbejdsgiveren ikke forpligtet til at betale halvtreds procent af sin månedlige omkostninger. Derfor, for Tom at holde den samme plan, skal han nu betale to hundrede dollars om måneden (den ful