Historie berygtede Swindler

Ifølge US Financial Regulator Securities and Exchange Commission (SEC), Ponzi ordninger er en slags pyramidespil som opererer efter princippet om "Rob Peter til at betale Paul". Svigagtige virksomheder lokke investorer med store afkast og tage penge fra nye investorer, og bruge dem til at betale de tidligere investorer, indtil der ikke flere nye rekrutter og hele ordningen kollapser, med de nyeste investorer miste alt.

Det kneb er opkaldt efter Charles Ponzi, sædvanligt gerningsmanden og kriminel, der har specialiseret sig i finansielle lovovertrædelser, herunder forfalskning af checks og dokumenter. Ponzi lovede investorerne i New England med en 40 procent afkast på deres investeringer i blot 90 dage i forhold til de 5 procent afkast tilbydes fra statsejede banker. Han planlagde at tjene penge ved at udnytte valutakurserne mellem dollaren og andre valutaer til at købe og sælge andre internationale mail kuponer med fortjeneste.

Hans ordning mødt med forbløffende succes og i løbet af et tilfælde gjorde han en kæmpestor $ 1 million i blot tre timer. William McCasters hans PR-agent fandt, at den mand, der ryger dyre cigaretter i en diamant holder næppe kunne "tilføj",

baseret på spidsen fri fra McCasters, regulatorer ransaget sit kontor og opdagede, at han ikke har en enorm mængde af post- svarkuponer, blev han arresteret og fængslet

modus operandi

Ponzi engang modtaget en kuvert med en international Svar Kupon (IRC), som han aldrig havde set før.

; han fandt en svaghed i systemet, som ville tillade ham at tjene penge. Formålet med postvæsenet svar kupon var at give en person i et land til at sende den til en korrespondent i et andet land, der kunne bruge det til at betale portoen for et svar. IRC er blevet prissat til forsendelsesomkostninger i købslandet, men kunne veksles til frimærker til dækning af udgifterne til porto i det land, hvor indløst, kunne han udnytte de internationale valutaudsving ved at indløse dem til en højere pris.

Inflationen efter første verdenskrig havde i høj grad faldet forsendelsesomkostninger i Italien i forhold til den amerikanske dollar. Det betød en IRC købt i Italien til en meget lav pris og udveksles i USA for frimærker højere, som senere kunne sælges. Ponzi analyserede nettoresultat på disse transaktioner efter omkostninger ville være mere end 400 procent. Denne "arbitrage" slags et arrangement ved at købe et aktiv til en lavere marked og sælge det på et højere markedsandel var lovlig.

Han lå