Efter min mening er det vigtigste grundlæggende princip Dow gav os er "de mængder, skal bekræfte tendensen. Denne højre og venstre oversættelse noterer tiden position for hver bølge er top i forhold til de tilstødende trug. (Meddelelse Jeg sagde toppe og dale). I en bjørn cyklus, i slutningen af impuls bølger danner trugene og de korrigerende bølger producere toppe. Hvis varen /bestanden er i en noget cyklus, er den top formodes at være til højre for midten. I en bjørn cyklus, men det læner
til venstre.
Skærmen output, (som vist i gures 3 og 5), er et horisontalt neutral linje med lodret-bars- (blå) over eller under den neutrale linje og en langsom glidende gennemsnit af søjlediagrammet (lyseblå). Når søjlediagram og SMA er over den neutrale linie, er det bullish. På den anden side, når søjlediagram og SMA er under den neutrale linje, anses det for bearish. Nederst i grafen er en anden søjlegraf (magenta) og dens SMA (lyserød), som angiver hver dag volumen. Denne langsomme glidende gennemsnit kan fjernes, hvis det ønskes, for at se søjlerne mere klart.
Figur 2 og 4 er prisen linjer af denne bestand. Endelig skærmen udskriver under grafen den gennemsnitlige mængde under hele tiden af filen og udskriver dagens volumen (hver divideret med 100). Bemærk, at i eksempel A, (gures 2 og 3), bestanden (Digital Equipment) har faktisk gå ind i en ændring af trend fra en tyr til en bjørn cyklus. Hvis du følte at bølgen 1 var en bullish ABC og bølge 2 og starten af bølge 3 blev en bølge 1 og 2 af en tyr cyklus - du ville have været vækkes abrupt.
Med VOLUTREND du ikke ville have truffet en lang position som indikator gik bearish i tide at advare dig at gå kort. Bemærk eksempel B i figur 4 og 5, (Apple Computer). Denne bestand gjorde danne et kompleks korrigerende ABC mønster - så bølge 1 og 2 i en ny tyr cyklus. Du kunne have held taget en lang position i starten af bølge 3. Det er altid klogt at vente med at tage stilling, indtil starten af bølgen 3