Gensidige fonde dateres tilbage til 1800-tallet, da engelske og skotske investeringsforeninger solgt aktier til investorer. Midler ankom i USA i 1924. De voksede i aktiver indtil slutningen af 1920'erne, da den Store Depression afsporet de finansielle markeder og economy.Stock priserne dykkede og det gjorde gensidige fonde, der holdt bestande.
Som det var almindeligt i aktiemarkedet på daværende tidspunkt var gensidige fonde udnytte deres investeringer - gearing er en fancy måde at sige, at de sætter sig kun for eksempel 25 cents på dollaren til investeringer, de rent faktisk ejede. De øvrige 75 cent blev lånt. Det er derfor, når aktiemarkedet kastet i 1929, fik nogle investorer og fondens aktionærer clobbered. De taber penge på deres investeringer, og på alle de lånte penge. Men, ligesom resten af landet, investeringsforeninger, selv forslået, trækkes gennem denne økonomiske katastrofe.
Securities Act of 1933 og Investment Company Act 1940 etablerede spilleregler og tilsyn med fonden industrien ved Securities and Exchange Commission (SEC). Blandt andre fordele, denne skelsættende føderale lovgivning kræves midler til at registrere og har disse materialer blive gennemgået af SEC inden den udsteder eller sælger nogen andele til offentligheden.
Midler blev forpligtet til at videregive omkostninger, risici og andre oplysninger i en ensartet udformning gennem et juridisk dokument kaldet et prospekt løbet af 1940'erne, 50'erne og 60'erne, voksede midler på et forholdsvis højt og konstant hastighed. Fra mindre end $ 1 milliard i aktiver i 1940, voksede fondens aktiver til mere end $ 50 milliarder i slutningen af 60'erne - mere end en fiftyfold stigning. Før begyndelsen af 70'erne, fonde fokuserer i høj grad på at investere i aktier. Siden da, pengemarkedsinstrumenter investeringsforeninger og bond gensidige fonde har skudt.
De nu tegner sig for omkring 50 procent af alle gensidige afdelingens formue. I dag er tusindvis af investeringsforeninger styre omkring $ 11000000000000.
Gensidige fonde kan producere en langt bedre afkast i det lange løb end en kedelig, kedelig bank eller forsikringsselskab konto. Du kan købe ved at skrive en check eller ringer en gratis nummer. Hvad koster det at ansætte sådanne høj-drevne talent til at gøre alle de frygtelige forskning og analyse? En simpel almisse, hvis du vælger de rigtige midler.
I virkeligheden, når du investerer dine penge i en effektivt forvaltet investeringsforening, skal omkostningerne være