Når du begynder at handle muligheder vil du opdage, at nogle markeder er lidt mere erhvervsdrivende venlige end andre markeder er. Ved erhvervsdrivende venlig, mener jeg, at de giver dig en mulighed for at profitere. Én af de store faktorer i, om et marked kan være rentabel, hvis volatiliteten.
Meget simpelthen sat, volatiliteten er graden af udsving i aktiekursen på futures kontrakt af et underliggende værdipapir.
Hvis det underliggende værdipapir er tilbøjelig til bred swing i pris derefter sin volatiliteten vil være større end en mulighed, hvis underliggende sikkerhed er nogenlunde stabilt i pris.
Der er to forskellige typer af volatilitet: historiske og underforståede. Historisk volatilitet, som navnet antyder, er beregnet ved hjælp af historiske priser. Handlende vil se på historiske volatilitet for at afgøre, hvilken type strategi, de skal bruge, når de handler på dette marked.
Selvom du hører ofte udtrykket "tidligere resultater i ikke vejledende for fremtidige resultater" i finansielle kredse, er begrebet historisk volatilitet baseret på fortiden forudsige fremtiden. Et marked, der har været svingende i fortiden vil have tendens til at forblive volatile.
Implicit volatilitet er den volatilitet, der er baseret på Black-Scholes-modellen (beholdninger) eller Black mulighed prismodel (futures). Hvis din optionsprisen er steget i værdi, men den underliggende sikkerhed er ikke ændret i værdi, så du ved, at din implicitte volatilitet er steget.
Dette vil ske, hvis der er en opfattelse af, at det underliggende aktiv vil gøre en større end normalt flytte i pris i den nærmeste fremtid. Nu denne opfattelse kan være forkert og på grund af dette mange handlende vil lede efter ændringer i den implicitte volatilitet til at bruge specifikke option handel strategier.
Hvis volatiliteten har drevet optionspriser højere end handlende mener, at de skal være så de kan være en sælger af volatiliteten. Hvis du sælger dækkede opkald dette kan være mulighed for at få mest præmie.
Sammen disse to volatilitetsmål kan være en af dine bedste muligheder handel våben. Hvis du kan forstå volatilitet og hvordan det påvirker prisfastsættelse det kan gå en lang vej til at gøre dig en mere rentabel løsning erhvervsdrivende.