Mange nye investorer lokkes til appel af en penny bestand på grund af den lave pris og opfattede potentiale for hurtig vækst, som kan synes at være forekommende hvis bestanden bliver forfremmet. Dog kan alvorlige tab forekomme og mange penny bestande mister alle deres værdi på lang sigt. Derfor SEC advarer om, at penny bestande er investeringer højrisiko og nye investorer bør være opmærksomme på de involverede risici. Disse risici omfatter begrænset likviditet, manglende regnskabsaflæggelse, og fraud.
Sudden ændringer i efterspørgslen eller udbuddet af penny stock kan føre til udsving i aktiekursen op eller ned. En manglende likviditet kan også gøre det yderst vanskeligt at sælge en bestand, især hvis der ikke er nogen købere den dag. Dette kan også gøre bestanden yderst vanskeligt for kort. Mangel på likviditet og volatilitet gør også penny bestande langt mere sårbare over for manipulation.Secondly modsætning NASDAQ eller NYSE, er der kun minimale krav til en materiel, der skal noteret på OTCBB, nemlig at de gør deres arkiver med SEC til tiden.
Faktisk virksomheder, der ikke lever op til minimumsstandarderne på en af de bredere udvekslinger og afnoteret ofte genåbne på OTCBB eller Pink Sheets.Furthermore, en bestand handel på Pink Sheets (genkendelig ved .pk suffiks) har lidt at ingen lovgivningsmæssige eller notering krav overhovedet, i hvert fald i forhold til de store markeder. Der er ingen minimum regnskabsstandarder, ændringer i meddelelsen om ejerskab af aktier, og rapporteres andre væsentlige ændringer, der påvirker den finansielle levedygtighed for et selskab, som alle er designet til at beskytte shareholders.
The SEC bemærker det meste af den samme om Internet message boards, hvor svindlere hævder at være upartiske investorer, der har omhyggeligt gjort deres due diligence kan faktisk være virksomhedens insidere, og at en enkelt person eller en lille team kan skabe udseendet af en enorm interesse i en bestand blot ved at skabe et stort antal aliaser, mens forbyde de