Med et betalingskort spredning vil du pådrage sig en betalingskort, når du placerer handel. Det indebærer at købe en på pengene option og sælger en ud af de penge mulighed. Lad os tage et kig på den børshandlede fond (EFT) på Nasdaq (QQQQ) som et eksempel: Lad os sige, at det er i begyndelsen af februar, og vi er bearish på QQQQ, så vi beslutter at købe juni på The Money Sætter. ETF er handel på $ 30,00, så vi køber $ 30,00 juni Put for $ 2.80.We derefter sælge juni $ 20 Læg til 0,45 giver os en samlet debitering på $ 2,35 (2,80-0,45).
Så vores maksimale tab her er, hvad vi betalt for spredningen $ 2,35. Hvis i slutningen af optioner udløber ETF er faldet til en pris på $ 20,00 eller mindre ville vi have indset vores største gevinst på $ 7,65 (High strikekurs-lav strikekurs) - (Debit) eller ($ 30.00- $ 20,00) - (2,35) = $ 7,65. Så vores størst mulige gevinst er næsten 3 gange vores størst mulige gevinst here.
Maximum Profit = (Højere Strike- Lavere Strike) - netto debet maksimale tab = Net Debit Break selv for opkald spreads = lavere strejke + nettopræmien Break selv for put spreads = højere strejke - netto premiumThe Credit SpreadWithin en kredit spredes er der to typer. Tyren put spredning, som du skal bruge, hvis du tror, markederne vil gå op og bjørnen opkald spredning, som du skal bruge, hvis du tror, at markederne vil falde. I tilfælde af en tyr put sprede du sælger en put på penge og købe en put to eller tre strejke priserne nedenfor.
Så lad os sige Nasdaq Stock ETF sælger på $ 29,00, og det er januar måned. Du kan sælge en februar 29,00 $ Put for $ 1,60 og købe en Put februar for .90 bringe i alt $ 70 per kontrakt (0,70 x 100) Hvis bestanden lukker over $ 29,00 på optioner udløb i februar (3rd fredag i måneden), så du vil holde fuld kredit. Hvis det ender på $ 28,30 ($ 29,00-.70) vil du break-even. Hvis det ender på $ 27,00 eller under vil du tabe $ 130 per kontrakt ($ 29.00- $ 27,00) -. 70.
Afhængig af anta