Den største risiko er at gøre noget, hvis falder markedet som forventet, risikerer han opgiver alle de seneste gevinster. Hvis han sælger sin portefølje tidligt, han også risikerer at blive forkert og mangler yderligere rally s. Salg pådrager også betydelige kurtage med ekstra gebyrer for at købe tilbage igen later.rnrnThen han indser en hæk er den bedste mulighed for at afbøde sin kortsigtede risiko.
Han begynder ved at kalde hans CTA (Commodity Trading Advisor) og efter høring afgiver en ordre til at sælge kort svarende til $ 10 millioner S & P 500-indekset på Chicago Mercantile Exchange "CME". Nu er hans resultat er, når markedet falder som forventet, vil han off-set eventuelle tab i porteføljen med gevinster fra indekset hækken. Skulle indtjening rapport være bedre end forventet, og hans portefølje fortsætter opad, vil han fortsætte med at gøre profits.rnrnTwo uger senere fonden manager igen kalder sin CTA og lukker hækken ved at købe tilbage tilsvarende antal kontrakter på CME.
Uanset de resulterende begivenheder på markedet, blev den gensidige fond manager beskyttet i perioden med kortsigtede volatilitet. Der var ingen risiko for portfolio.rnrnExample 2: En elektronik firma ABC har for nylig underskrevet en ordre om at levere $ 5 millioner i elektroniske komponenter af næste års model til et oversøisk detailhandler placeret i Europa. Disse komponenter vil blive bygget i 6 måneder for levering to måneder efter det. ABC vendte indser de er udsat for to risici. 1. de stigende og flygtige prisen på kobber i 6 måneder kan resultere i tab for virksomheden. 2.
udsving i den valuta kunne nemt føje til disse tab. ABC er en ung virksomhed kan ikke absorbere disse tab på grund af det stærkt konkurrenceprægede marked fra andre i området. Tab fra denne ordre vil resultere i afskedigelser og eventuelt plante closures.rnrnABC telefoner deres TCL og efter høring placerer en ordre på to hække, både om en udløbsundersøgelse i 8 måneder, leveringsdato. Hedge # 1 er at