I modsætning et aktiemarked, er valutamarkedet inddelt i niveauer af adgang. På toppen er interbank-markedet, som består af de største kommercielle banker og værdipapirhandlere. Inden interbankmarkedet, spreder, som er forskellen mellem bud- og udbudspriser, er knivskarpt og ikke kendt af spillere uden for inderkredsen. Forskellen mellem bud- og udbudspriser udvider sig (f.eks 0-1 pip til 1-2 pips for en valuta som EUR) som du går ned niveauer af adgang. Dette skyldes volumen.
Hvis en erhvervsdrivende kan garantere et stort antal transaktioner for store mængder, kan de kræve en mindre forskel mellem bud- og udbudspris, der omtales som en bedre spredning. Niveauerne for adgang, der udgør valutamarkedet er bestemt af størrelsen af "line" (den mængde penge, som de handler). Top-tier interbank-markedet tegner sig for 53% af alle transaktioner. Derfra mindre banker, efterfulgt af store multinationale selskaber (som skal afdække risici og betaler medarbejdere i forskellige lande), store hedgefonde, og selv nogle af de detail prisstillere.
Ifølge Galati og Melvin, "Pensionskasser, forsikringsselskaber, investeringsforeninger og andre institutionelle investorer har spillet en stadig større rolle på de finansielle markeder i almindelighed og i valutamarkedet i særdeleshed, siden begyndelsen af 2000'erne." (2004) Desuden , bemærker han, "Hedgefonde er vokset markant i perioden 2001-2004 med hensyn til både antal og samlede størrelse". Centralbankerne deltager også i valutamarkedet for at tilpasse valutaer til deres økonomiske behov.
Kommercielle virksomheder
En vigtig del af dette marked kommer fra den finansielle virksomhed i virksomheder, der søger udenlandsk valuta til at betale for varer eller tjenesteydelser. Kommercielle virksomheder ofte handler relativt små mængder i forhold til de af banker eller spekulanter, og deres fag ofte har lidt kort sigt indvirkning på markedsrenterne. Ikke desto mindre er handelsstrømmene er en vigtig faktor i retning af en valutas kurs på lang sigt.
Nogle multinationale selskaber kan have en uforudsigelig effekt, når meget store positioner er dækket på grund af eksponeringer, der ikke er almindeligt kendt af andre markedsdeltagere.
Centrale banker
De nationale centralbanker spiller en vigtig rolle i valutamarkeder. De forsøger at styre pengemængden, inflation, og /eller renter og ofte har officielle eller uofficielle målsatser for deres valutaer. De kan bruge deres ofte betydelige valu