Der er også forældre, der mener, at deres børn har brug for kreditkort for at lære økonomisk ansvarlighed, når det i virkeligheden, er mere tilbøjelige til at give studerende mulighed for at blive økonomisk uansvarlig (Ramsey) kreditkort. Den gennemsnitlige kollegium bachelor skylder over $ 2000 kreditkort gæld, og over 20 procent af alle undergrad kreditkort indehavere er mellem $ 3000 og $ 7000 i gæld ("De ønsker dine børn"). Hvis eleverne fortsætte med at blive vænne til sådan økonomisk uansvarlighed, kan hele økonomien være i problemer.
Som kreditkort tillader folk at "købe nu og betale senere," folk har tendens til at bruge mere, end de har råd til på kredit. I 1999 begyndte amerikanske husholdninger bruger flere penge, end de tjente. Det startede som en lille underskud på omkring $ 50 milliarder, men underskuddet hurtigt udvidet til over 350 milliarder $. "[B] ecause forbrugere udgør to tredjedele af økonomien, skal de holde udgifterne til at holde økonomien sund" (Walker).
Det kan synes i orden, at forbrugerne bruger over evne, da det sætter flere penge ind i økonomien lige nu, men hvis folk ikke ændrer deres udgifter vaner, vil de blive efterladt i gæld og blive tvunget til at erklære sig konkurs, som er absolut ikke godt for økonomien. Ideen med at bruge kredit til at foretage indkøb har eksisteret siden 1800-tallet, selvom det ikke var indtil 1950'erne, da kreditkort som vi kender dem i dag først dukkede op. I begyndelsen af 1900'erne, olieselskaber og stormagasiner udstedte betalingskort, der kunne anvendes kun på virksomheden, der har udstedt kortet.
Disse kort blev udviklet som en måde at skabe kundeloyalitet og forbedre kundeservice, mens nutidens kreditkort anvendes primært til bekvemmelighed (Gerson). Kreditkort, som kun kunne bruges til at købe gas og olie var de første kreditkort, der blev accepteret over hele landet, og først dukkede op før 1924 ("Oprindelse og historie kreditkort"). Den første ban