Som du er helt sikkert klar over, efter Loftet gæld kompromis, opmærksomhed hurtigt flyttet til, om regeringen har hvad det tager for at løse sin budgetproblemer. Hertil, at Italien er nu i spidsen for gældsproblemer i Europa og anæmisk økonomiske nyheder har presset investortilliden nedad, og du har en næsten perfekt opskrift på en korrektion aktiemarkedet. Og en korrektion - defineret som en 10% fald fra de seneste højder - er præcis, hvad vi oplevede i sidste uge som store indekser slettes deres gevinster for året.
På tidspunkter som dette, vi er kloge til at se begivenheder i den rette kontekst og undgå at lade korte perioder med negativitet afspore vores langsigtede strategier.
Marked korrektioner er ikke usædvanlige begivenheder.
Fra markedet nedture i juli 2010 til højder fra april 2011, S & P 500 var op over 26% uden at opleve en korrektion. At sætte det 26% optakten i perspektiv, den bedste 20-årige periode for aktiemarkedet var 1948-1968, og markedet kun returnerede et gennemsnit på 8,4% om året i denne periode.
Dette illustrerer, at vi var forfaldne for en korrektion.
Hvis man ser på udviklingen i S & P 500 til 2010, vil du se, at der var et afkast 0% gennem 21 september på grund af en 15% peak-to-trough tilbagegang i løbet af sommermånederne. Trods denne korrektion, markedet gik på at returnere en respektabel 15% for året. Bemærkelsesværdigt, hele årligt afkast på ca. 15% kom i løbet af de sidste 14 uger af året, hvilket viser, hvor hurtigt markederne kan falde, og derefter komme sig.
Vi så et tab på over 8% inden for 10 dage på to separate lejligheder bare sidste sommer, men som tidligere nævnt, det år stadig endte betydeligt.
Hvis du ser på en tabel over de 10 værste dage på aktiemarkederne siden 1987, vil du se, at 4,3% fald vi så på Dow sidste torsdag ikke engang kommer tæt på de 10 værste dage der i gennemsnit dråber 8,86%. Vejviser
Der har været mange amerikanske aktiemarkedets nedgangsperioder over tid, der varierer i længde og sværhedsgrad.
Den mest alvorlige tilbageslag markerede starten på den store depression, hvor lagre mistede over 80% af deres værdi. For nylig, lagre mistede 50,9% af deres værdi i løbet af 2007-2009 bærer marked. Opsvinget perioden efter den store depression tog over 12 år, mens vi er mindre end to og et halvt år inde i det aktuelle opsving, og vi ved ikke, hvor længe det vil vare. Under fredninger, lagre er tilbøjelige t