PayPal er sikker i sin dominans over den elektroniske betaling industri, i hvert fald for nu. Efter rapporter om, at Google er planlagt at lancere en ny internet betalingstjeneste (øgenavnet Google Wallet), Eric Schmidt, administrerende direktør for Google, benægtede, at Google ville være direkte konkurrerende med PayPal. Han har dog erkende, at Google har planer om en form for elektronisk betalingstjeneste.
Uden at afsløre nogen detaljer, Schmidt understregede, at Googles betalingstjeneste ikke vil tilbyde den samme slags "person til person, store-værdiansættes betalingssystem" som PayPal giver. Internet handel industri var grasserende med rygter om den nye Google-tjeneste efter en e-handel konference arrangeret af værdipapirer firma Piper Jaffray. Spekulationer om, at Google Wallet ville gribe ind PayPal territorium blev forstærket af fremkomsten af en 20 JUN artikel i Wall Street Journal, som erklærede, at Google planlagde en online betalingstjeneste til at konkurrere med PayPal.
PayPal er en enhed af eBay og genererer næsten 25% af den samlede eBay indtægter. Det anvendes af forbrugerne til fremstilling af en bred vifte af køb via internettet. Det giver indkøbere at bruge deres kreditkort uden at røbe deres kreditkortnumre til handlende. PayPal tager en procentdel af hver transaktion og havde en omsætning på $ 233.100.000 i første kvartal i år. De fleste af Googles indtægter kommer fra online-annoncering, og denne udvidelse til online betalinger blev set af mange i branchen som endnu et eksempel på rivaliseringen mellem de to selskaber.
Google er en kæmpe i Internet-handel med en omsætning på $ 3200000000 sidste år. En betaling tjeneste, der konkurrerede direkte med PayPal ville være et alvorligt slag mod både PayPal og eBay. Google fastholdt tavshed om rygterne indtil Schmidts kommentarer sidste tirsdag. Uden at komme nærmere, erklærede han, at Googles betalingstjeneste ville være en udvidelse af de eksisterende reklamer programmer.