århundrede af Cochin og Travancore blev uddybet af regeringer post-uafhængighed, hvilket gør Kerala en af de mest læse og skrive, sundeste, og køns- retfærdig regioner i Indien. Kerala har en af de mest avancerede uddannelsessystemer i Indien. Selvom statens grundlæggende indeks for menneskelig udvikling er nogenlunde svarer til dem i den udviklede verden, staten er væsentligt mere miljømæssigt bæredygtigt end Europa og Nordamerika. En undersøgelse foretaget i 2005 af Transparency International rangeret Kerala som det mindst korrupte stat i landet.
Ikke desto mindre, Kerala selvmord, alkoholisme og arbejdsløshed er blandt Indiens højeste. Kerala er nævnt i den gamle epos Mahabharata (800 f.Kr.) ved flere tilfælde som en stamme, som region, og som et kongerige. Den første skriftlige omtale af Kerala er set i en 3.-århundrede-BC sten indskrift ved kejser Asoka den Store, hvor det nævnes som Keralaputra. Denne region var en del af det gamle Tamilakam og blev regeret af den Cheras. De havde omfattende handelsforbindelser med de grækere, romere og arabere. I det 1. århundrede e.Kr. ankom jødiske indvandrere, og det menes, at St.
Thomas Apostlen besøgte Kerala i det samme århundrede. Det Chera Kongerige og senere de feudale Nair og Namboothiri Brahmin bystater blev stormagter i regionen. Tidlig kontakt med europæerne senere gav måde at kampe mellem koloniale og indfødte interesser. Staterne Omorganisering Act of 1 November 1956 forhøjede Kerala til statehood.Since dets oprettelse som en stat, Kerala økonomi i vid udstrækning drives under velfærd baseret demokratiske socialistiske principper.
I de senere år har staten liberaliseret sin stadig mere blandingsøkonomi, giver større deltagelse fra det frie marked og udenlandske direkte investeringer. Kerala nominelle bruttonationalprodukt (fra 20042005) er en anslået 89.451,99 crore INR, mens de seneste BNP-vækst (9,2% i 20042005 og 7,4% i 20032004) har været robust i forhold til historiske gennemsnit (2,3% årligt i 1980'erne og mellem 5,1% o