Forklarer Afledte Contracts

bestemt tidsrum. For at opnå denne ret, skal indehaveren betale en præmie til sælgeren. Sælgeren af ​​call-optionen er forpligtet til at sælge en bestemt mængde af et underliggende aktiv på strikekurs angivet, hvis indehaveren udøver sin ret. På denne forpligtelse, forfatteren modtager en præmie betales af køber

For eksempel:. I dag er 18 ^{th juli og som citeret i det tidligere eksempel, spotprisen på guld er $ 1000, et opkald option, som giver indehaveren ret til at købe guld til $ 1000 som den 18. th oktober handler på $ 30.}

Som en investor Jeg tror, ​​at prisen på guld vil stige i de næste tre måneder, så jeg bruge $ 30 til og købe call option. Som den 18 ^{th oktober at prisen på guld er $ 1100, nu jeg udøver "opkald", og køb guld til $ 1.000 og opnå en fortjeneste på $ 100. Min nettooverskud efter fradrag af udgifterne til løsning ville være $ 70. Hvis markedskursen på udløb var under $ 1.000, jeg ville ikke have udøvet denne mulighed (som markedsprisen er billigere end indstillingen strike pris) og min fortjeneste ville have været nul, efter factoring udgifterne til løsning mit net tab ville være $ 30.}

Den største fordel ved denne form for derivat handel (som citeret i eksemplet) er, hvis priserne på guld skulle falde, uanset hvor meget det faldt, ville mit maksimale tab altid være på $ 30, det pris, der betales for optionen, mens min nettoresultat fra er uendelig

Put:. en put option giver indehaveren ret, men ikke pligt, til at sælge en bestemt mængde af et underliggende aktiv, til en given pris (strikekurs) inden en bestemt dato (udløbsdatoen). For at opnå denne ret, skal indehaveren betale en præmie til køberen.

Køberen er forpligtet til at købe en bestemt mængde af det underliggende aktiv på strikekurs angivet, hvis indehaveren udøver sin ret. På denne forpligtelse, forfatteren modtager den præmie betales af køber

For eksempel:. Du har købt et selskabs aktier for $ 31, men du er bekymret aktierne i selskabet kan falde på grund af et vigende marked. En god måde at beskytte dig selv fra denne situation er at købe en "sat" valgmulighed. Så du beslutter dig for at købe en August 30 ^{th put til en præmie på $ 1, som koster dig $ 100.}

Køb købe put du låse værdien af ​​dit lager på $ 30 per aktie indtil udløbsdatoen. Hvis aktiekursen falder til $ 20 per aktie, kan du stadig sælge det nogen på $ 30 per aktie, så længe indstillingen ikke er udløbet. Ved at bruge denne indstilling, som portefølje forsikring,