I de fleste jurisdiktioner, islamisk bankvirksomhed er i vid udstrækning været styret af de lovgivningsmæssige rammer, der er designet til konventionelle banker. Et vigtigt element i udviklingen af et regelsæt for islamisk bankvirksomhed indebærer bygge bro de to krav i Shari'ah overholdelse og internationale standarder.
Men islamisk bankvirksomhed er uden for de overvejelser, der informerer de internationale standarder. Dette rejser spørgsmål om relevansen af Basel II på islamisk bankvirksomhed, i betragtning af de unikke særegenheder islamiske finansielle kontrakter og instrumenter. Et vigtigt element i Basel II er tildelingen af kapital til operationel risiko, som omfatter juridisk risiko. Juridisk risiko vedrører potentielle tab som følge af en uventet anvendelse af lov eller forordning, eller fordi en styrende kontrakt ikke kan håndhæves.
Implikationen af optagelsen af juridisk risiko i Basel II er, at hver bank nu må sikre, at de systemer og kontroller til styring af operationelle risici tilstrækkeligt bør dække sin juridiske risici. Karakteren af juridiske risici i finansielle institutioner forretning varierer som bestemt af de særlige omstændigheder i hver enkelt institution. Shari'ah er grundlaget for en islamisk finansiel institution, det skildrer sin model eller forretningspraksis og understreger karakteren af dets retlige risikoeksponering.
Nylige engelsk domstolsafgørelser understreger behovet for finansielle institutioner til at identificere og afbøde juridiske risici i islamisk finansiering. Mens det faktum, at islamisk bankvirksomhed er baseret på religiøse principper er ikke en tilsynssag bekymring til tilsynsmyndighederne i Europa og USA, er det i stand til at true forbrugerbeskyttelse målsætning om banklovgivning. Det er derfor bydende nødvendigt at vurdere det etablerede system af Shari'ah overholdelse forhold til kravene i Basel II som den vedrører styring af juridiske risici.
Hvordan kan en Money Långiver snyde dig?