Hvorfor fattige lande forbliver stædigt uudviklede? En voksende konsensus i de seneste år tyder på, at svaret er, at fattige lande Lach de nødvendige institutioner i værre, har de worng institutioner for økonomisk vækst. Nyere empiriske arbejde tyder på, at bedre institutioner synes at ledsage både økonomisk vækst og større stabilitet. For Eg. Et land med en rimelig lovgivende og lyd skattesystem kan reagere på en negativ chok for indtægter, ved at hæve skatterne, i stedet for at trykke penge.
Hvis landet har gode institutioner, det overlever chokket, ved at tildele byrden for dem, der bedst kan bære det, og på en måde, mindst indvirker på produktionen. Landet med dårlige institutioner ikke kan passere til hyperinflation, som ikke kun reducerer vækst, men også pålægger den største byrde på de fattigste medlemmer af samfundet.
institutioner sagen kan ikke i sig selv forklare underudvikling. Udvikling ville blot være et spørgsmål om at oprette de rigtige institutioner. Dårlige institutioner er, måske vedholdende.
En af grundene måske, at de er virkelig svært at ændre, er de ingrainde i den nationale psyke. Tidligere colonices som Indien har en nem synderen: De koloniherrer og institutioner udnyttelser de efterlod. Alternativt dårlige institutioner måske selv bevare så de skaber deres oen støtte. For Eg. Lovgivninger baseret mod eliten vil styrke magten i eliten, som inturn vil sikre, at love ikke ændres.
Disse to grunde til, hvorfor dårlige institutioner fortsætter tilbud radikalt forskellige syn på developnent. Den første giver lidt håb.
Vi er produktet af vores historie og historien kan ikke ændres. Det fører til en kultur af skylden, hvor alt ondt ligger i den koloniale fortid, og hvor nuværende generation bære lidt ansvar
Den anden tilbud, måske for meget håb:. Ændrer institutionerne til at udløse en birtuous cyklus af vækst og udvikling. Skift typisk bliver nødt til at komme udefra, da interne struktur er selvstændige forevige. For Eg. Omverdenen skal stoppe krige, pålægge demokratiet, yde hjælp og bekæmpe korruption at sætte et land på vej mod en bæredygtig udvikling.
I betragtning af hvor dyster er den første visning, dens ingen overraskelse, at den anden opfattelse er fremherskende i developement af fællesskab.