Parterne ville kontrakt, selv da, at købe uld til en bestemt pris og mængde på en bestemt dato i fremtiden. Hvorfor? For at beskytte mod prisudsving, som var et problem selv i middelalderen økonomier, og de brugte rimeligt sofistikeret metode til at udføre disse transaktioner. De lysestage diagrammer vi ofte bruger har deres historie i sekstende århundrede Japan i handel udvekslinger ris og nogle aktuelle dag handlende sværger ved metoden i lysestage formationer.
Pointen er enkelt, har futures børser eksisteret i en eller anden form i temmelig lang tid, og vores nuværende brug af futures kontrakter extentions instrumenter pioner temmelig lang tid ago.By det nittende århundrede, var Chicago blevet et center efter landbrugsråvarer futures udvekslinger. Igen, disse udvekslinger tilladt producenter og lagre for at låse i priserne, og beskytte sig mod uønskede udsving. Det bør ikke komme som lidt af en overraskelse, da, at disse institutioner beregnet til hæk uønsket prisudsving ville blive det, vi kender dem nu, som ...
centre for handel med finansielle produkter. Hvorfor i alverden skete det? 1970'erne og 1980'erne oplevede drastiske ændringer i den måde, internationale valuta blev forvaltet og resultat så vilde udsving i de enkelte valuta værd og generelle valutamarked ustabilitet. Resultaterne af dette dilemma er veldokumenterede, og vi oplevede tocifret inflation og svag kredit Markets.
The svar var at standardisere handel med valuta gennem Den Internationale Valutafond via Chicago Mercantile Exchange, og i midten af 1980'erne den første standardiserede S & P kontrakt blev introduceret indtil vi når i dag, hvor der er et menageri af finansielle indekser og internationale valutaer, der skal handles, og alle i en standardiseret form med specifikke hensyn til størrelse og levering. Dette gjorde meget for at berolige de internationale valutamarkeder som en central clearinghouse nu tilladt afdækning mod potentielle tab som følge af udsving i valutakurserne en realitet.
Men h