Som Fed gear op til næste uges møde om økonomiens tilstand, de er stille og roligt begyndt diskussioner om muligheden for deflation.Deflation er Feds største fear.Fed formand Ben Bernanke er berømt for at sige, han ville hellere smide penge ud af helikoptere end tillade deflation at ske i Amerika.
Fed frygter deflation, fordi den ikke kan kontrollere det som inflationen. I en normal økonomi, kan Fed lette inflationen ved at hæve renten. Da satserne få højere, er mindre gæld akkumuleret og mindre pengestrømme ind i markederne.
Prisstigninger lethed som følge af færre penge jagter de samme varer. Men hvis deflation sker, og priserne styrtdykke, kan Fed ikke gøre mange ting for at forhindre det. Deflation kan hænge rundt i lang tid som det har i Japan, som har oplevet en tabt årti i 1990'erne. I løbet af dette årti, Japans aktiemarked faldt 63 procent trods indsatsen fra deres centralbank, der pumpede billioner af yen i deres økonomi. Selv i dag, den japanske økonomi er slumrende og tillid sine forbrugere er lav.
Netop i dag, annoncerede Japans centralbank planer om at holde deres rentesatser på 0,01 procent, og at lancere en 33 mia $ kredit program "til brændstof økonomisk vækst og bekæmpe deflation." Bernankes største frygt er, at USA kunne falde i samme årtier lange deflation, at Japan oplever. Som jeg skrev i Conspiracy af Rich, Nixon fjernede dollar fra guldstandarden i 1971. På det tidspunkt, at dollaren blev gælden. Siden 1971 har navnet på spillet været gæld. Hvis forbrugere og virksomheder ikke går i gæld, er økonomien ikke vokse.
Det er en af grundene til den seneste recession-folk maxed-out deres kredit. De brugte deres kreditkort, trak deres egenkapital, og brugte alle deres opsparing til at købe passiver som storskærm tv og nice biler. I lyset af deflation, er Fed vejer muligheder for magten op økonomien og pumpe endnu flere sjove penge ind i økonomien.
Ifølge en artikel i The Wall Street Journal med titlen, "Fed Vejer Vækst risici": "The Feds officielle kropsholdning er usandsynligt, at ændre sig, når politikerne mødes 22 juni og 23: Det forventes, at amerikanske centralbank til at forlade de korte renter tæt på nul og signalere ingen tilbøjelighed til at ændre det i lang tid. Men bag kulisserne drøftelserne på mødet kunne omfatte forsigtighedsprincippet snak om, hvad der sker, hvis økonomien ikke udfører så godt som forventet.
" Bekymret for virkningerne af den amerikanske arbejdsløshed og krisen i Europa, er Fed roligt planer