Den underafsnit Kort Loven giver staten Californien med en meget lille mængde strøm til at regulere boliger siden Californias byer er forpligtet til at indberette deres generelle planer for forventet vækst til staten for godkendelse, men de stater processen til godkendelse fokuserer ikke på økonomiske faktorer ligesom kortsigtede boliger udbud og efterspørgsel. Som følge heraf er langt størstedelen af regulering boligudvikling vedtaget og håndhæves af de lokale governments.
To illustrere den enorme byrde dette ansvar lægger på planlægning kommissærer og byrådets medlemmer, er det vigtigt at forstå, hvordan de grundlæggende økonomiske begreb udbud og efterspørgsel anvendes til boliger. Hvis udbuddet af boliger stiger til et niveau af et overskud uden en korrelerende stigning i efterspørgslen, vil boliger værdier falde. Dette koncept kan synes at være indlysende nu, at boligpriserne er styrtdykket op og ned staten, men mange af Californias lokale ledere var forbavsende uvidende om dette begreb i de fast ejendom boom år flere år ago.
Shortly efter århundredeskiftet og i løbet af en af de hurtigst værdsætte ejendomsmarkedet i historien, mange lokale regeringer begrundede deres tilsyneladende endeløs godkendelse af boliger udviklingsprojekter ved at citere til stigningen i byens indtægter og arbejdspladser, at denne udvikling vil generere. Desværre vi nu ved, hvor hurtigt disse fordele kan slettes ved ikke at være opmærksom på principperne udbud og efterspørgsel.
Når køberne efterspørgsel ikke kunne følge med eskalerende huspriser, hidtil uset antal hjem bygherrer begyndte at nedsætte priserne på deres hjem for at konkurrere med hinanden. Dette forårsagede boligpriserne til at begynde at falde. Hjem værdier begyndte at falde så hurtigt, at tvangsauktioner blev den eneste holdbare løsning for mange låntagere som sælger eller re-finansiering blev umuligt da alle egenkapital i deres hjem var blevet udslettet af denne overdrevne konkurrence. Snart tvangsauktioner begyndte at oversvømme markedet kørsel udbuddet op yderligere.
Hjem bygherrer blev derefter tvunget til