På den anden side kan en dag forhandler se på en tendens i timer. Med al denne mangfoldighed i det tidsrum, det tager at etablere en tendens, er det ofte vanskeligt at specifikt definere, hvad kvalificerer som en trend.Before vi går meget længere, tror jeg, det er vigtigt at forstå, at i den akademiske verden er der ingen tendens . Den nuværende teori, der undervises, effektivt marked Teori, hævder, at egenkapitalen prisfastsættelse altid diskonterer alle kendte faktorer i den aktuelle pris på egenkapitalen pågældende.
Det er sagt, er der ikke plads til udtrykket tendens i effektivt marked teorien, fordi hver pris korrekt sidestiller værdien af en egenkapital ethvert givet tidspunkt. For at tage dette til det punkt, latterlighed, ville effektivt marked Teori nødt til at acceptere den opfattelse, at en given egenkapital stigninger i pris og værdi, i det mindste indre værdi, fra minut til minut. Selvfølgelig har de seneste finansielle ulykker på markederne ført til nogen lille mængde skepsis blandt handlende og effektivt marked Teori.
Jeg vil også bemærke, at de erhvervsdrivende, som helhed, har aldrig taget effektivt marked Theory.For intradag handel, som er virkelig ikke mere end at handle i løbet af en daglig handel session, er vi nødt til at udtænke en brugbar definition at definere begrebet tendens. Afhængigt af hvilken bog du holder af at læse, de fleste økonomer og finansielle forfattere hævder, at markedsudviklingen mellem 30 og 40% af tiden. Resten af tiden markedet er involveret i normale backing og påfyldning operationer.
Jeg definere disse opbakning og påfyldning operationer som markedet støj og tendens til at undgå handel i disse perioder. En anden mere brugbar definition for ikke-Trendvisning markeder, i det mindste i det system, jeg handle, er tiden markedet bruger vandre mellem de +100 og -100 linjer på Commodity Channel Index. Mens denne definition kan virke lidt teknisk, det er temm