Mortgage er en form for sikret udlån, hvor penge er lånt mod en ejendom. Væsentlige, en låntager har til at give en ejendom som sikkerhed til en långiver, som til gengæld giver penge på foruddefinerede betingelser aftalt mellem långiver og låntager.
Reverse Mortgage, som også er kendt som Equity Release er en levetid Mortgage Loan hvor låntager egenkapital på ejendommen bruges til at generere en stabil strøm af indtægter og lånet er tilbagebetalt ved at sælge ejendommen.
Denne type af realkreditlån er blevet navngivet Reverse Mortgage da gælden for låntageren i dette tilfælde stiger hver måned eller hver gang han får adgang kreditlinjen i modsætning til den normale Mortgage, hvor gælden går ned med hver betaling til långiveren. Hastigheden for fald i hjemmet egenkapital låntager vil afhænge af hastigheden af påskønnelse af ejendommens værdi i forhold til stigningstakten af gælden. Renten opkræves er normalt den variable rente, der er knyttet til nogle benchmark som det amerikanske finansministerium regninger eller LIBOR (London Inter Bank Offer Rate), selvom der er nogle långivere, der tilbyder den fast rente så godt. Men pengestrømmen til låntager forbliver upåvirket af ændringen i renten; Det er det beløb, løbetiden på grund af den långiver, der er berørt. Typisk tilsættes den månedlige rente på lånet til lånet princippet i hele lånets løbetid, selvom nogle variationer over samme er også tilgængelige for låntagere. Mens essensen af Reverse Mortgage forbliver den samme, kan dette yderligere subcategorised i følgende afhængigt af tilbagebetalinger vilkår aftalt mellem låntager og långiver: Her, selvom ejerskabet af huset er med en anden, låntager fortsætter med at bo der