Angivelse af en sag fra 1996 National Securities Market Improvement Act

es værdipapirer sælges. Form D er varsel, som indeholder det navne og kontaktoplysninger om en virksomheds administrerende direktører og lager initiativtagere, men lidt else.Regulation D-virksomheder, der også bruger reglen 506 fritagelse kan hæve ubegrænsede mængder af penge uden nogensinde at registrere hos SEC, og siden NSMIA, de er ikke reguleret af staterne enten, så de nyder dybest set ingen lovgivningsmæssige scrutiny.This manglende regulering har åbnet døren for bedrageri, og mange hævder, at det let kunne stoppes i sin vorden, hvis stater fik mere regulerende powers.

Should tilstand regulerende evne re instated? Der har været drøftelser States Securities embedsmænd, at der bør være en lovgivningsmæssig reform indsats for at revidere statslige og føderale regulerende myndighed. Hvis stater fik tilladelse til at udøve lovgivningsmæssige håndhævelse over for svig i begyndelsen etaper, så kunne det blive stoppet, før investorerne lider betydelig losses.

The Nordamerikanske Securities Administrators Association formand, har Fred Joseph opfordret til justering af AUM eller kapital under forvaltning fra 25000000-100000000 begrundelse, at selv små investeringsrådgivere typisk håndtere mere at 25 mio. Han har også bedt om, at Kongressen øge statslig myndighed til at håndhæve reguleringen over store investeringsrådgivere at imødegå fraud.

Overall synes argumenterne at være, at staterne bør være i stand til at have øget autoritet til at screene for svindel med værdipapirer på sin tidligere niveau, når der kan bare være dokumentation for lidt vildledende praksis i stedet for ligefrem bedrageri. Denne tidlig opdagelse kan redde investorer fra den skade af uregulerede svindel værdipapirer.