Ingen har skylden, når alle er at tjene penge. Men når en korrektion marked stirrer os i ansigtet, folk er hurtige til at pege fingre. Bare tjek de blog-websteder, der er bashing ejendomsmæglere, realkreditinstitutter mæglere og nidkære investorer. Men hvem eller hvad der virkelig forårsagede boliger buste? Som faldt renterne 1995-2005, pant og bolig erhvervslivet boomede som flere og flere penge fundet vej til boliger. Med lavere satser, kunne flere mennesker råd til at købe huse. Jeg kender nogle mennesker, der har købt syv eller otte.
Men alt galskaben kunne ikke have fået næring af lave rater og optimisme alene. Folk, der kunne normalt ikke opfylder betingelserne for et lån på grund af kredit- eller indkomst problemer, fik lov ind på markedet. Disse højere lån risiko kaldes "subprime" lån. Nye finansielle produkter blev udviklet til at opveje den risiko, der er forbundet med subprime lån. En ny sikkerhed, der kaldes en boliglån backed sikkerhed eller RMBS, blev opfundet for at samle sammen individuelle realkreditlån i store bundter kaldes "trancher".
Man mente, at disse trancher var sikrere, fordi forpligtelsen blev spredt blandt tusindvis af husejere. Så længe standard forblev under 3% blev køberen af RMBS garanteret en dejlig return.With huspriser stiger og renten falder, næsten hver RMBS var sikkert. Selv hvis en boligejer kom i problemer, han kunne stadig sælge sit hjem for mere end han betalte eller finde en måde at refinansiere gælden. Da markedet steg, alle gjort penge, som tiltrak endnu flere penge ind på markedet. Boligpriserne voldsomt. De højere priser skabt mere egenkapital ...
forbrugerne brugt, at egenkapitalen til at tage på mere gæld. Dette førte til huset bubble.The første tegn på problemer var en uventet høj standard sats i subprimelån. Begyndende i begyndelsen af 2007, undersøgelser af 20-måneder gamle subprime-lån viste en standard på over 5%. De højere end forventet defaul