På grund af den billige tilgængelige kredit, nu har du cement selskaber og produktionsvirksomheder få banklån til at investere i bestræbelser såsom fast ejendom, som er uden for deres spidskompetencer og competency.Real Estate Misery Loves Company - Kina & Spanien Resultatet er en flok af overskydende beholdning og dårligt gennemtænkte byggeprojekter, som har nogen mulighed for at få dækket den oprindelige investering er nødvendig for at tilbagebetale de banklån.
Denne praksis svarer til Spanien `s situation, nu hvor de har hele ubeboede bygningskomplekser, der endnu skal mærkes på markedet, og vil sandsynligvis i sidste ende blive revet ned. Men i det mindste i Spanien, selv om det var en konstruktion boom, det blev manipuleret af udviklere i Spanien, og ikke af nogle fremstillingsprocesser udstyr som dem i Kina. Så, multipliceres dårlig forretning projekt faktor ti, og du får en forståelse af omfanget af dårlige lån på bøgerne af kinesiske banker.
Problemet bliver yderligere forværret af den praksis, der ligner Spanien `s af banker gør yderligere lån til virksomhederne bare så de kan derefter ekspeditionstid og betale tilbage skyldige på de oprindelige lån interesse. Den eneste måde, dette ville arbejde er, hvis disse projekter magisk udvikle indtægtskilder.
Desværre, i tilfælde af Spanien, en arbejdsløshed på 20%, kombineret med en stadig overvurderet boligmarked, hvor priserne stadig nødt til at komme ned betydeligt, tyder på, at på det tidspunkt, den spanske økonomi genvinder nok til at understøtte den overskydende beholdning, den forladte projekter køres ned og ubeboelige. Et lignende scenarie kunne spille i Kina som well.
True Smart Money vagt over for afskrivningen Domino Endvidere Kina `s praksis med overbebyggelse på højden af fast ejendom værdiansættelser gør selv haircuts på lån afskrivninger en uholdbar praksis for banker, og ved yderligere at kaste gode penge efter dårlige, kunne det ultimative varemærker- to-market effekten være katastrofale for kinesiske banker. Dette er hovedårsagen a