Da virksomheden indså behovet for noget mere innovativt, blev den femte generation frigivet. Dette ipod serien er i øjeblikket den hotteste model på grund af videofunktionen. IPod video kan afspille MPEG-4 og H.264-video med opløsninger på op til 480 x 480 og 320 x 240. Dens potentiale som markedsføring og reklame værktøj er så stort, at selv Apple er overvældet med tanken. En mulig produkt for dette er salg af videoformater som musik videoklip og tv viser reruns.The personalisering af ipod er ikke et stort problem blandt sine mange lånere.
Det er denne kvalitet, der gør enheden så tiltrækkende for dem. Vores alder i dag besidder værdi på betydningen af selvudfoldelse. Ipod kan levere denne selvudfoldelse gennem personlige covers, skind, tilbehør og en lang række andre gratis software. Det bliver en forlængelse af dem, musiksmag og andre multimedie-formater. Den eneste virkelige dilemma for nogen ipod junkie dag er at få pengene til at købe alle disse tilbehør.