Jon Denovan fra Gadens Advokater bemærkninger om forbud mod exit gebyrer (planlagt til juli), og hvordan han mener, at det kan se forbrugerne bliver forfordelt med højere satser og mindre konkurrence.
Treasury har udgivet en diskussion udkast til en forordning om forbud mod exit gebyrer.
Indlæg kan foretages indtil den 1. marts 2011.
I forslaget går langt videre end blot at forbyde exit gebyrer på boliglån, der skal betales på førtidig indfrielse.
I stedet er det forbyder et gebyr betales ved udgangen af en anden end fastforrentede break omkostninger og udledning administrationsgebyrer lånekontrakt. Det gælder også for boligområder investeringslån.
Indførelsen af exit gebyrer i 1996 oplevede øget konkurrence, lavere renter, produktudvikling og øget adgang til finansiering for australske forbrugere. Disse ydelser er blevet dramatisk demonstreret af modstandsdygtighed australske boligmarkedet og australske pant backed obligationer hele GFC.
Dette gode arbejde vil fortrydes ud af en misforstået og dårligt informeret initiativ, designet til at hjælpe forbrugerne, men som vil have den modsatte effekt.
Industri kommentatorer har rejst mange spørgsmål i forslaget, herunder følgende.
Store spillere kan brutal små långivere bøger (og væsentligt ulempe for forbrugere) ved at tilbyde lave priser at vinde markedsandele, og derefter øge satserne, når konkurrencen er blevet lammet.
Incongruously, initiativet tillader stiftelsesprovisioner samtidig forbyde udskudte stiftelsesprovisioner, der gavner låntagere ved at sænke startomkostninger og fjerne en pris helt for låntagere, der ikke tilbagebetale tidligt.
Er nu tid til at købe? Hvad med Mesa Fast ejendom…