Social Security Reform

urity i deres egen indsats for at ødelægge det. Den nuværende metode til lønindeksering blev oprettet i 1977, under Carter Administration. Lønindekseringen gør det umuligt at "vokse vores måde" ud af Social Security problemet. Hvis økonomien vokser hurtigere og lønningerne stiger, det producerer mere skatteindtægter. Men jo hurtigere lønstigninger betyder også, at vi skylder mere i sociale ydelser. Dette har skabt en uendelig cyklus af højere skattebyrder, selv i perioder med solid økonomisk vækst.

Det er den klassiske tilfælde af hunden jagter sin hale rundt om træet; Han kan løbe hurtigere og hurtigere og aldrig gøre nogen fremskridt. Kongressen normalt behandlet den indbyggede finansieringen problemet med social sikring ved at hæve lønskatter (fra 2 procent i 1937 til 12,4 procent i dag). Kongressen har rejst Social Security skatter mere end 30 gange.

Sociale sikringssystem ventes at nå en dommedag: Retiree fordele vil overstige lønningslisten skatteindtægter, og til at betale sine regninger systemet bliver nødt til at begynde at indløse milliarder af dollars i særlige statsobligationer, der har stablet op i sin fond. Henhold til gældende lov ydelser beregnes som en "løn index" - men fordi lønningerne vokser hurtigere end inflationen, så gør sociale ydelser. Hvis vi ikke løse dette aspekt af det nuværende system, vil vi stå over for alvorlige økonomiske risici.

Hvis vi låner $ 1-2000000000000 til dækning overgangen til personlige bankbog og foretage nogen ændringer at føre indeksering, vil vi have lånt billioner og vil stadig konfrontere mere end $ 10 billioner i ufinansierede forpligtelser. Dette kunne let forårsage en økonomisk kædereaktion: markederne går syd, renten stiger, og økonomien boder ud. At ignorere de strukturelle finanspolitiske spørgsmål - for at helt ignorere spørgsmålet om det nuværende system ydelsessammensætning - ville være uansvarligt.

En gennemsnitlig pensionist i 2050 ville blive planlagt til at modtage næsten 40 procent mere (i faste priser) i ydelser end en gennemsnitlig pensionist i dag - og alligevel er der ingen mekanismer, til at producere indtægter til at betale ud disse ydelser. Ingen på denne planet kan fortælle dig, hvorfor en 25-årig person, i dag har ret til en 40 procent stigning i sociale ydelser (i faste priser) i forhold til, hvad en person går på pension i dag modtager.

Årgange blev bedt om at betaler for meget ind i systemet til at oprette en reserve til at afbøde de påvirkninger, der ville blive oprettet, når d